Ist ein hohes Beta gut?

Was bedeutet negatives Beta?

Ein negatives Beta bedeutet, dass sich die Rendite des Vermögensgegenstandes gegenläufig zum Gesamtmarkt entwickelt. Allgemein stellt die Kennziffer "Beta" die Volatilität eines Anlageobjektes oder Fonds gegenüber eines zweiten dar.

Was misst das Beta?

Das Beta ist das relative Maß der Anpassung des Ertrages einer Investition an die Veränderungen der zugeordneten Benchmark-Erträge. Mittels des Betas lassen sich Aussagen über das Risiko eines Fonds im Vergleich zu seinem Index treffen.

Was bedeutet ein Beta von 0?

Ein Beta von 0 bedeutet, das Wertpapier ist unkorreliert zum Gesamtmarkt. Ein Beta < 0 bedeutet, dass ein negativer Zusammenhang zwischen Volatilität im Wertpapier im Vergleich zum Gesamtmarkt besteht.

Was sind Low Beta Aktien?

Wie der Begriff „Low- Beta-Aktie“ schon vermuten lässt, handelt es sich dabei um Titel, die über ein niedriges Beta verfügen, das also kleiner als eins ist. Ein Wert von 0,5 bedeutet beispielsweise, dass sich die Aktie nur halb so stark bewegt wie der Markt.

Was ist der Beta wert?

Der Beta-Faktor gibt die Beziehung zwischen der Preisentwicklung eines Wertpapiers und einem Vergleichsmarkt an, zeigt die Sensitivität des Börsenpreises auf die Veränderung des allgemeinen Preisniveaus. Ein Beta-Faktor größer Eins bedeutet, dass das Wertpapier stärker schwankt als der Vergleichsmarkt.

Welche Werte kann Beta annehmen?

Betagewichte können Werte zwischen -∞ und +∞ annehmen, allerdings liegen ihre Werte meist näher an einem Wertebereich zwischen -1 und +1. Bei größeren Abweichungen hiervon korrelieren die Variablen meist stark untereinander (Multikollinearität).

Wie berechnet man das Beta einer Aktie?

Mathematisch errechnet sich der Beta-Faktor als Kovarianz zwischen der Rendite der Aktie und des Marktportfolios cov ( rA ; rM ), dividiert durch die Varianz des Markt portfolios var ( rM ): Die risikolose Kapitalanlage hat ein Beta vom 0, da ihre Kovarianz mit dem Marktportfolio 0 ist.

Was sagt das Beta aus CAPM?

Im Kontext des CAPM stellt der Beta-Faktor das Risikomaß für das sog. systematische Risiko dar. Darunter ist jener Anteil der Schwankung einer Aktienrendite zu verstehen, der auch innerhalb eines voll diversifizierten Aktienportfolios nicht eliminiert werden kann.

Was bedeutet Alpha bei Aktien?

Die Kennziffer Alpha veranschaulicht die abweichende Wertentwicklung eines Fonds gegenüber der Entwicklung der verwendeten Maßgröße (Benchmark). Sie beziffert das Ausmaß, in dem sich der Fonds besser oder schlechter entwickelt hat als die Benchmark.

Ist ein negativer KGV gut?

Grundsätzlich gilt: je niedriger das KGV, desto preisgünstiger und attraktiver ist die Aktie. Denn das KGV gibt an, in wie viel Jahren – bei konstanten Unternehmensgewinnen – Anleger den Wert erhalten, den sie für die Aktie bezahlt haben.

Welche Aktien könnten stark steigen?

Was ist das Beta eines Unternehmens?

Ein Beta-Faktor von 1 bedeutet, dass das Wertpapier im selben Maß schwankt wie der Gesamtmarkt. Steigt z.B. die Marktrendite um 5%, so steigt auch die Einzelrendite der Aktie um 5%. Ist der Beta-Faktor größer als 1, reagiert der Kurs der Aktie im Verhältnis zum Gesamtmaß überproportional.

Was ist Beta in der Statistik?

Die Beta-Koeffizienten sind Regressionskoeffizienten, die Sie nach Standardisierung Ihrer Variablen zum Mittelwert 0 und Standardabweichung 1 erhalten hätten.

Was bedeutet Beta bei Fonds?

Der Betafaktor - oder oftmals schlicht Beta genannt - beschreibt das relative Risiko eines Wertpapiers oder Fonds im Vergleich zum Marktrisiko. Diese Kennziffer beschreibt, ob das betrachtete Wertpapier stärker oder schwächer schwankt als der Markt, welcher meist als Vergleichswert herangezogen wird.

Was sagt das CAPM aus?

Das CAPM (Capital Asset Pricing Model) beschreibt die Beziehung zwischen dem systematischen Risiko und der erwarteten Rendite eines Wertpapiers oder Wertpapierportfolios am Kapitalmarkt. Das Ergebnis liefert eine Antwort auf die Frage, wie hoch die Renditeerwartung der Shareholder an eine bestimmte Aktie ist.

Was ist Beta BWL?

Der Beta-Faktor ß (oder auch kurz: das Beta) zeigt für Wertpapiere (v.a. Aktien) an, wie "sensibel" das Wertpapier auf Veränderungen des Marktes (der Börse) reagiert bzw. wie volatil es ist. Damit ist das Beta ein Maß für das Risiko bzw. die Schwankungsbreite eines Wertpapiers im Vergleich zum Markt.

Was ist KBV an der Börse?

Das KBV gibt an, um das Wievielfache des Buchwertes eine Aktie gehandelt wird. Grundsätzlich gilt: Je niedriger das KBV ist, desto günstiger ist der Preis für das Unternehmen. Ein KBV unter eins deutet auf eine Unterbewertung hin.

Wie hoch ist die marktrisikoprämie?

Höhe der Marktrisikoprämie

Die Marktrisikoprämie liegt bei ca. 3-7%, wobei die meisten Studien die Marktrisikoprämie anhand nationaler Aktienindizes messen (siehe für Deutschland insbesondere Stehle (2004) und im internationalen Vergleich Dimson/Marsh/Staunton (2003)).

Was ist ein Beta Gewicht?

Beta-Koeffizient, auch: Beta-Gewicht, Standard-Partial-Regressionskoeffizient, der als optimaler Gewichtungsfaktor der einzelnen Variablen in die multiple Regressionsgleichung eingeht.

Welche Variable hat den größten Einfluss?

Je größer der Betrag von Beta ist, desto größer ist der Beitrag der jeweiligen unabhängigen Variable zur Aufklärung der Varianz der abhängigen Variable. In dieser Regressionsanalyse hat die Variable Alter den größten Einfluss auf die Variable Gewicht.